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千亿电改配套蛋糕将出 9家企业已抢滩布局(名单)

2015-11-17 09:34来源:中国证劵网关键词:电力体制改革售电侧改革电力企业收藏点赞

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宝新能源:长期增长仍可期待

公司丰富的储备项目为未来长期成长打下坚实基础,因此我们看好公司未来的成长趋势,维持“增持”评级。(光大证券[2.18% 资金 研报] 崔玉芹)

国电电力:资源布局日趋完善

上半年公司确立了通过资产注入实现资源优化布局的方向:公司通过资产注入和资产购买兑现了集团承诺,并得以进入资源丰富、电力需求增速快的新疆市场,实现了地区和装机布局优化。

资源分布合理,装机增长按规划稳步推进:公司火电、风电、光伏发电和水电装机增长正按照规划有条不紊的进行,同时对煤炭资源、化工资产和多晶硅项目也在逐步推进。

毛利率下降非持续性因素:中期主营业务毛利率同比降低5.10%,主要系大渡河部分机组投入运营发生相关费用较大、宣威电厂发电量减少、国电江苏电力有限公司燃料费增加、国电电力朝阳发电厂机组关停所致;大部分为一次性因素或季节性因素,不具备持续性。

国投电力:融资方式合理 未来成长确定

公司的长期价值非常明显,当前价格明显低估。公司对可转债转股充满信心,我们建议积极申购。对于公司即将发行的可转债,我们认为收益确定,能够高于一般的债券收益率,建议积极申购。(招商证券[1.93% 资金 研报] 彭全刚)

桂冠电力:龙滩贡献增长 重置体现价值

公司核准在建项目主要为火电和风电,水电项目均处于前期开发阶段,储备项目规模有限,我们认为公司发展将依靠并购,而并购目标我们认为主要来自于大唐集团已投产装机。龙滩水电站一期建成投产后正常蓄水位为375 米,具备年调节能力,下游各梯级电站年总发电量由213.58 亿千瓦时提高至237.92 亿千瓦时,增幅为11.4%。

投稿与新闻线索:陈女士 微信/手机:13693626116 邮箱:chenchen#bjxmail.com(请将#改成@)

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