来源：证券市场红周刊2019-03-18

当前的龙头是国电南瑞和岷江水电，两者设备类招标市占率加总超过80%，同时一些软件类民营企业也将是典型的受益品种。

来源：北极星电力网2019-03-15

兴义电力原来的电价成本比较高，现在有特殊的情况，兴义火电站2座、正在建的1做、水电站若干，还有电站，作为地方支持国家建设很便宜的电，地方有留存电量，但是在南网的时候先上网、再下网，经过这个过程电很贵，地方政府非常有意愿要降低这个电价

来源：中信建投2019-03-15

从云南省水电利用小时来看，2016年受弃水因素影响，其水电利用小时同比下降，与全国水电平均利用小时的差值缩小到 194 小时。...而外送水电站以大型水电项目为主，开工后建设进度受政策影响较小，投产后发电能力较为稳定，这也是水电外送特高压线路利用小时相对较高且稳定的原因。

来源：安信证券2019-03-15

国电南瑞(二次设备龙头+集团信通相关业务17 年注入);建议关注岷江水电(国网信通业务拟注入)、金智科技(二次设备+电力信息化)、新联电子(用电信息采集+230m 组网+智慧能源云平台)、炬华科技(用能侧信息采集

来源：电网头条2019-03-15

此举可系统性地解决四川水电外送问题，有效缓解江西和湖南两省电力紧缺状况。...湖南能源禀赋不足，省内火电用煤超过80%靠外省输入，不利于发展火电；水电资源已开发98%以上；风电、太阳能目前还难以作为基础支撑电源。

来源：国家电网报2019-03-15

面对湾区在四五年内达到6万亿元以上经济总量的发展目标，白鹤滩水电以特高压直流的方式落点浙江，是一个利好项目。

来源：中国电力新闻网2019-03-15

一是做好智能电网规划，打造以特高压为骨干网络，智能配电网为毛细血管，各级电网协同发展的坚强智能电网发展规划，支撑三北、西南等地区风、光、水电清洁能源的大规模、远距离消纳以及分布式光伏、分布式风电等分布式电源的高效并网利用

来源：南瑞信息安全2019-03-14

二、原因分析1.电源侧分布单一，冗余度不足委内瑞拉电力供应逾六成来自水力发电，而绝大多数电量由古里水电站提供，3月7日停电的原因是委内瑞拉最重要的古里水电站遭到蓄意破坏。...3.病毒成电厂宕机致命杀手古里水电站是10-12+千兆瓦的水电大坝。据分析，新版stuxnet病毒最有可能成为此次攻击的手段。而在2018 年，伊朗也再次发现了stuxnet 病毒的变种。

来源：电网头条2019-03-14

尤其是，“水电气”这些资源类、能源类行业是我们生产生活的命脉所系，安全更为重要。如今，5g通信马上要落地商用，5g的到来构筑了万物互联的基础。...凌文 全国政协委员国家能源集团总经理希望泛在电力物联网助力提升清洁能源占比全国政协委员、国家能源集团总经理凌文表示，现在各种能源的耦合、提高能源供给质量都很重要，同时，核电、风电、水电、光伏都存在弃用的问题

来源：能源杂志2019-03-13

其中，岷江水电（600131）领涨全市场。岷江水电的转身源自于国家电网正在推进的一项重大资产重组。...1月25日岷江水电公告称，国网信通拟以“云网融合”业务相关资产与岷江水电进行资产重组，拟重组业务主要包括通信网络建设运营运维、云平台及云应用服务等业务。

来源：重庆市发改委2019-03-13

千伏线路工程项目核准申请报告》和中冶赛迪工程技术股份有限公司的评估意见（中冶赛迪函〔2019〕8号），经研究，现就该项目核准事项批复如下：一、为缓解35千伏仙桐线路和木棕河110千伏变电站丰水期运行压力，打破武隆桐梓片区小水电上网瓶颈

来源：北极星输配电网2019-03-13

续建工程中包括全省光伏电站建设、 全省风电场建设、 汉江白河（夹河）水电站 、 汉江旬阳水电站 、 商洛镇安抽水蓄能电站、全省农村电网改造升级工程 、陕西电网330千伏网架工程、华能渭南热电联产工程等重点能源项目

来源：中国电力新闻网2019-03-13

三是对当前执行单一容量电价的抽水蓄能电站，组织开展低谷抽水电量的市场化招标采购，扩大电站参与省间低谷新能源交易规模，既降低电站运营成本，又促进新能源消纳。

来源：中国电力新闻网2019-03-13

湖南能源禀赋不足，缺煤无油少气，省内火电用煤超过80%靠外省输入，不利于发展火电；水电资源已开发98%以上，且普遍调节性能差，近60%为不具备调节能力的径流式水电站，枯水期出力不足装机的一半；风电、太阳能属于间歇式能源

来源：电网头条2019-03-13

尤其是，“水电气”这些资源类、能源类行业是我们生产生活的命脉所系，安全更为重要。如今，5g通信马上要落地商用，5g的到来构筑了万物互联的基础。...在谈到泛在电力物联网时，凌文表示，现在各种能源的耦合、提高能源供给质量都很重要，同时，核电、风电、水电、光伏都存在弃用的问题，希望泛在电力物联网能够促进清洁能源的更多消纳，并助力提高清洁能源占比。

来源：大众证券报2019-03-13

具体标的建议关注岷江水电 (国网信通公司资产注入)、国电南瑞(信通子公司公司2018年业绩有望保持50%高速增长)。...其中，软件端建议关注岷江水电(拟注入国网信通集团部分资产，望成为信通集团重要资产证券化平台，国网泛在电力物联网业务主力军。

来源：国家电网报2019-03-13

凌文表示，现在各种能源的耦合、提高能源供给质量都很重要，同时，核电、风电、水电、光伏发电都存在弃用问题，希望泛在电力物联网能够促进清洁能源消纳，并助力提高清洁能源占比。

来源：中国能源报2019-03-13

预计到2020年，华北将形成“三横三纵一环网”特高压坚强网架，为接纳西南大容量水电等区外电力提供了保障。

来源：新华网2019-03-13

主持人：关于加快解决风光电、水电等能源消纳问题和打造互联网平台，拓展“智能+”，您是怎么理解的，远景集团又是怎样践行的？

来源：华泰证券研究所2019-03-12

涉及到标的这一块，我们除了重点推荐的国电南瑞之外，重点关注岷江水电的长期成长价值，还有传统电源设备及厂商包括金智科技、林洋能源等。欢迎大家后续继续关注我们华泰电新研究。