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报告|从全球电气巨头转型看电气设备机会

2018-09-14 16:15来源:西南证券作者:谭菁关键词:电气设备施耐德ABB收藏点赞

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可以看出,施耐德的方向目前在修炼内功。基于上层云计算等信息化来推动底层硬件智能化自动化的创新。一方面力保电气设备高端、智能的特点,不断优化,另一方面通过楼宇自动化、IDC 的渗透来扩展集团的业务市场。这种渗透可能并不像西门子的智能工厂业务那样聚焦工业,不具备一定的爆发性。也不像 ABB 那样的机器人优势突出。但是将来前景可能巨大。

无论如何,这三大巨头的转型为全球电气公司带来了范本。电气化大周期已经结束,下一次变革在信息化,三巨头都是基于自身的资源实力在努力。

3 电气企业从硬件转向软件驱动

能源的发展,将会更加注重节能、效率,而对应能源企业必将注重能源的管理、利用。制造业目前早已不是过去做好加工制造,做好零部件即可壮大发展的时代,智能化、数字化以及身处于第四次工业革命所带来的科技需求使得设备企业必将更加重视研发、创新。

3.1 技术发展方向从节能转为智能

可以说,我国的制造业已经完成了初步的硬件改造。大部分的设备已经改造为节能设备。现在是增效的竞争。我们看到,自动化、智能化的是重要的提升生产率的手段。我国制造业已经摆脱了大投资扩产能的大周期,进入提升效益的新周期。而电气设备必须适应和引导这种趋势,以前的节能设备已经不能满足需求,而是需要智能化,具备数据上的可监控、可预测性、可适应性。

数字化就是将许多复杂多变的信息转变为可以度量的数字、数据,再以这些数字、数据建立起适当的数字化模型,把它们转变为一系列二进制代码,引入计算机内部,进行统一处理,这就是数字化的基本过程。

数字化的电力设备和电力系统:就是实现电力系统的数字化,就意味着在发电环节中实现电力的自动化监测、调节及控制,对各种原件的自动化保护,对供电环节中的各种数字信息的智能化输送,对生产进行自动化调节,对企业的管理工作实现自动化等。

表 2:数字化电力设备的四大功能

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在“互联网+”时代,消费者对于能源电力行业提出了更多样的信息需求。随着智能技术的发展,随时可以查询用电量、电价、碳排放量等基础数据已经成了为新一代消费者的基本需求,而通过移动互联网实时控制电器和屋顶的光伏系统也成了现实。因此,整个电力生产-消费链条将产生比过去更多的数据。

如何驱动电力公司信息技术平台和业务应用的升级改造,扩展电网对数据的传输、容纳和处理能力,如何提升电力公司在数据资源价值挖掘的整体水平,促进业务管理向着更加精细、协同、敏捷、高效的方向发展,如何利用这些数据为用户和企业生产正的价值,都是电力系统目前正面临的挑战。

3.2 工业 4.0 本质是硬件软件结合并对工艺有效理解

工业 4.0 是信息物理的融合系统,连接虚拟世界与物理世界。通过互联网,云计算,大数据,物联网等技术实现智能工厂的智能产品的生产。高度自动化,高度信息化和高度网络化的融合是对传统制造业革命性的颠覆。自动化是对劳动力的取代,无人工厂成为可能。信息化是信息系统在企业生产中的全面应用,是信息集成平台,给企业的大规模生产经营带来便利提供了可能。而网络化则是设备联网与互联网的服务的结合体,实现用户与企业的互动,全流程可视,也实现了企业内部信息的制造信息与业务的信息的互通共享。从以上特征出发,在工业 4.0 的发展趋势下,我们认为电气设备企业已经从硬件转向软件的竞争。

工业 4.0 最突出的特征是高度网络化,是互联网技术在工业领域的应用。互联网所带来的信息交流成本的下降为企业与用户的良性互动提供了可能性。电力设备企业应将重心从设备的批量生产向满足客户的个性需求转移。电力设备的使用与安装不同于普通消费品,它包含一定的技术因素,不论是售前咨询设计还是售后服务都隐藏了较大的附加值空间。

当制造业达到高度自动化时,企业之间必是以互联网为交互信息平台的附加服务的竞争,最大限度化柔性生产,满足个体需求的企业才能具备更强的竞争力。

提前完善信息化的电气设备企业具备相对优势。翻看过去历史会发现,电气类企业的发展壮大,离不开技术上的更新,ABB、西门子近年来的成功发展,离不开研发的大力投入。未来的发展方向,上面已经提及应是数字化、智能化,具体实施上便是硬件性能提升。与国外企业相比,差的更多的是软件层面。

3.3 国内传统电气公司机会何在?

国际电气巨头转型尚且耗费力气,何况国内传统电气设备公司。国内电气设备公司,本质上只是下游装配,受益于国家电网的资产负债表扩张周期。

2009 年以后,国家电网开启智能电网制造大潮。输变电设备产能扩张明显。电气设备通常有十年的更换周期,时至 2019 年,虽然已经理论上达到更新期,但是一次设备可以每年更新维护,大概率不会出现十年前的扩张周期。二次设备由于有一定不兼容性,所以二次设备可能还有新的更新机会。

对于国内电气设备企业来说,可选方向有两个:(1)遵守传统的路数,从国内市场拓展到海外市场;(2)从国家电网体系拓展到其他行业。

电气设备类企业“出海”现状

我国的设备类企业海外征程应不仅限于“一带一路”的推进,首先我国的设备制造在国际上具备竞争力,一次设备在性价比方面,优势极其明显;二次设备在电网运营管理上,也具备相当的经验技术优势。但电气设备企业的出口一定程度上受到了国际政治因素和意识形态的阻碍。

传统的电力设备海外拓展一般都是如下的进程:(1)直接设立海外代表处或者在当地找到合作伙伴,打通与当地政府的关系,然后通过招投标或直接谈合作取得项目;(2)民营企业和国企联合去做,如民企拿到项目,与国企合作取得融资,或者国企拿到项目引入民企的对应辅助,联合进入当地市场。但对应的问题也随之显现:对应国家如果是左翼,则相对拿项目容易,但如果是右倾,则有中标率低、项目推进困难、交付、支付环节风险大等诸多问题。

设立代表处,本身对企业的负担很大,所以民企和国企一般不爱前期大量投入,而是等待市场已经打开后再去设立。从海外销售占比可见我国各企业国际化发展的差异:

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图 13:我国各典型企业海外收入占比

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