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【研究报告】市场扩大 储能走向商业化发展初期

2017-09-14 10:13来源:天堂硅谷金融研究院关键词:储能电池储能储能系统收藏点赞

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电池回收业务市场巨大

目前国内废铅酸蓄电池回收主要由三部分组成:约85%由社会群体回收,正规再生铅生产企业的回收量约占8%,中间商回收约为7%。可以看到绝大部分的铅蓄电池回收在一些非正规小作坊内进行,他们对技术水平要求较低、门槛也低,这在当地造成比较严重的环境污染。

造成这种“劣币逐良币”的现象是因为因家在政策上尚未对铅回收企业提供有效扶持,造成正规企业在回收成本上远高于路边小作坊。而2015年7月1日起,再生铅企业即征即退50%的税收扶持政策修订为30%,这使得正规企业的成本增加,进一步扩大了与非法冶炼厂的成本差距。此外2016年1月起蓄电池行业征收4%的消费税,正规蓄电池企业成本增加,有些被迫减产。这也使得非法企业重新投产进入铅蓄电池市场。

虽然目前铅蓄电池回收有不少发展难点,但我们仍可以看到其巨大的市场规模。现在我国已经是全球最大的铅蓄电池市场,每年废铅蓄电池的数量也超过300万吨,废铅蓄电池含有含74%的铅极板、20%的硫酸和6%的塑料。就我国目前的工艺来说,一组铅蓄电池再利用率能达到80%,一些设备比较先进的企业甚至能达到98%。单从回收的铅价上测算,300万吨可以回收约222万吨铅,以目前近19000元/吨价格测算,每年回收的铅价值约420亿元,即使用2008年最低价格约8000元/吨测算,仍有近177亿产值。

新能源汽车在2014年特斯拉进入我国后发展迅猛,但其实早在2008年北京奥运会上就出现,当时由奇瑞、长安、福田等车企提供的约500余辆新能源汽车穿行在各场馆。以动力锂电池10年使用周期算,到2018年锂离子电池整体就开始进入报废、回收、更新的一轮大周期。预计到2018年动力电池废旧回收市场将初具规模,累计废旧动力电池12.08GWH,累计报废量将达到17.25万吨左右。根据测算,2018年对应的从废旧动力锂电池中回收钴、镍、锰、锂、铁和铝等金属所创造的回收市场规模将达到53.23亿元,2020年达到101亿元,2023年废旧动力锂电池市场将达到250亿元(图11)。

图11:我国动锂电池回收市场规模预测

数据来源:OFweek锂电网

2017年7月,国家标准化管理委员会发布了《车用动力电池回收利用拆解规范》(GB/T33598-2017)等5项新能源汽车相关标准,涉及动力电池回收拆解规范、能耗量标识等重要部分,该标准将于2017年12月1日开始实施。该国家标准的发布将有望完善电池回收行业体系,而且也将改变动力电池回收和梯次利用的无序状态。

我国电池储能市场潜力巨大

我国储能系统行业集中度相对比较高,2016年新增容量中,前10家企业的装机容量已经新增投运项目装机总规模的98%(图12)。

图12:国内储能系统前10大供应商

数据来源:储能产业研究白皮书2017(摘要版)

在这10家企业中,主要储能产品为锂离子电池与铅蓄电池。这个两类技术成为主流,也可以从2016年新增投运的储能项目上得到验证。CNESA的数据显示,2016年我国新增的储能项目中几乎全部是锂离子电池和铅蓄电池,两类占当年新增容量比例分别达到62%与37%。

我们认为虽然受益于新能源汽车的良好发展态势,锂离子电池在最近几年发展异常快速,但是未来电化学储能领域铅蓄电池是一个不可忽视的对手。主要原因是锂电价格虽然在技术不断成熟的带动下呈下降走势,但是依然高于铅蓄电池。《储能应用产业研究报告》显示,磷酸铁锂通讯锂电池价格已经降至1.8元/瓦时左右,但仍高于铅蓄电池的0.6元/瓦时。第二个原因是目前锂电池产业主要向新能源汽车倾斜,无法腾出有效产能发展后备电池这个业务板块。虽然基站后备电池、UPS电源市场相对新能源汽车已经比较成熟,但其发展空间仍然巨大(图13、图14)。

图13:国内通讯基站储能电池市场规模预测

数据来源:储能应用产业研究报告

图14:国内UPS电源市场规模预测

数据来源:储能应用产业研究报告

我们认为储能行业经过十多年的发展,正处于从示范应用向商业化初期发展的重要阶段,主要看点在:

1.新能源汽车将持续良好发展,2017-2020年仍有约100万辆增长空间以达到国家“十三五”计划目标

2.电信4G/5G的发展使基站数量会增长,与此同时也会增加以铅蓄电池为主的备用电池需求量

3.IDC在国内蓬勃发展将直接带动UPS电源用量

4.光伏、风电等新能源发电的进一步铺开使得弃风限电成为发展瓶颈,而储能或将成为其一个解决方案

5.2018年或将进入电池回收大周期,届时锂离子电池、铅蓄电池的回收市场将打开并迎来一个新的百亿产业。

作者:

天堂硅谷金融研究院研究团队

郭丰研究院院长

张成研究员

金晨助理研究员

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